【徹底比較】債券ETF「AGG」と「BND」の違いを解説

このような悩みを解決します。

債券ETFをポートフォリオに組み込もうとすると「AGG」と「BND」が候補に上がりますが「どちらに投資すべきかわからない！」「どっちを買えばいいの？」と思いますよね。

そこで今回の記事では、債券ETF「AGG」と「BND」の違いを徹底的に解説します。

長期債ETFの「TLT」や「EDV」とも比較するので、債券ETF選びで悩んでいるひとには参考になるはずです。ぜひ最後までチェックしてくださいね。

債券ETF「AGG」と「BND」の違いを比較

ティッカー	AGG	BND
正式名称	iシェアーズ・コア 米国総合債券市場E	バンガード・トータル債券市場ETF
運営会社	ブラックロック社	バンガード社
指数	ブルームバーグ・バークレイズ 米国総合インデックス	バークレイズ米国総合浮動調整インデックス
設立	2003年9月	2007年4月
投資対象	投資適格債	投資適格債
債券の償還期間 （デュレーション）	0年～20年以上	0年～25年以上
経費率	0.03%	0.03%
変動	小さめ	小さめ
利回り※	3.71%	3.60%
分配金の支払い	毎月	毎月
為替ヘッジ	なし	なし
NISAで投資できるか
公式ページ	詳細	詳細

「AGG」と「BND」の違いは上記の表のとおりです。設立時期でみるとAGGのほうが3年半早く作られたETFです。表の内容のうち特に気になる項目は下記のとおり。

投資対象の債券と償還期間

2つのETFはどちらも「投資適格債」に投資しています。投資適格債とは、一言でいうとリスクが低く信用できる債券のことです。

つまりAGGやBNDに投資すれば、債券がダメになるリスクが低く、投資する価値があると評価された債券に投資できるわけです。

それぞれのETFが投資する債券の発行元の比率は以下のとおりです。

種類	AGG	BND
財務省/政府機関	45.24%	48.10%
モーゲージ・ パススルー証券	24.73%	19.80%
資本財・サービス	14.46%	14.70%
金融機関	8.27%	8.80%
公益事業	2.38%	2.50%
商業用不動産 担保証券	1.44%	1.60%
ソブリン債	1.01%	–
国際機関	0.87%	3.40%
地方自治体	0.60%
資産担保証券	0.47%	0.50%
キャッシュ、 デリバティブ等	0.56%	–
その他	–	0.60%

国際機関への投資率やソブリン債に投資しているかなど細かい違いはありますが、AGGとBNDのどちらも40〜50%くらいは財務省/政府機関の発行する債券へ投資しています。

また、投資する債券の償還期間の比率も似ています。というのもAGGとBNDはどちらも80％近くが償還期間1年〜10年の債券に投資しているのです。

	AGG	BND
1年未満	1.32%	0.40%
1～5年	42.11%	44.10%
5～10年	37.95%	35.10%
10～15年	2.22%	3.00%
15～20年	5.39%	5.80%
20年以上	10.46%	11.60%
キャッシュ、 デリバティブ等	0.56%	–

経費率

ティッカー	AGG	BND
経費率	0.03%	0.03%

経費率はどちらも0.03%です。経費率は運用会社に自動的に支払われる運用費で、ETFの純資産額に対する割合で表されます。

分配金時期・利回り

ティッカー	AGG	BND
利回り※	3.71%	3.60%
分配金の支払い	毎月	毎月

AGGとBNDはどちらも毎月配当がもらえるETFです。配当利回りは、2025年3月時点でAGGの方が0.1%高いですが、ほぼ同じレベル。

株価変動

AGGとBNDは株価の変動もほとんど同じです。チャートを比較してみると、値動きがほとんど同じだとわかりました。

ここ3ヶ月〜5年のトータルリターンは以下のとおりです。5年のトータルリターンで見ると、BNDのほうが0.12%高いですが、ほぼ同じでした。

トータルリターン	AGG	BND
3ヶ月	2.39%	2.36%
1年	4.68%	4.72%
3年	0.68%	0.71%
5年	-0.40%	-0.28%

AGGとBNDのどっちがおすすめ？

いろいろなポイントでAGGとBNDを比較しましたが「結局どっちがおすすめなの？」と思いますよね。

AGGとBNDはどちらも似たような株価の動きをしている、安定性の高いETFです。しかも経費率も同じなので大きな違いはありません。

そんな似た2つの債券ETFのうち、私がおすすめするのは「AGG」です。

なぜかというと、AGGは2025年3月現在、以下のネット証券で買付手数料が無料だからです。つまり楽天証券やSBI証券ならAGGを手数料ゼロで取引できます。

たぱぞう氏は債券ETF（AGGやBND）をどう見てる？

たぱぞう氏は2023年に、AGGやBNDなどの債券ETFに投資妙味があると評価していました。

なぜかというと、2023年は利上げ局面だったので、債券ETFが全体的に値下がりしていたからです。値下がりしていたことで、長期的な目線でみたらキャピタルゲインを得られやすくなったとたぱぞう氏は考えました。

ただし、たぱぞう氏はAGGやBNDを最終的には購入していません。キャピタルゲインをねらって、AGGやBNDよりも、ボラティリティ（変動）が大きい長期債ETFの「EDV」を選んでいました。

AGGやBNDと長期債ETF（TLT・EDV等）の違い

ティッカー	AGG	BND	TLT	EDV
正式名称	iシェアーズ・コア 米国総合債券市場E	バンガード・トータル債券市場ETF	iシェアーズ 米国国債 20年超ETF	バンガード・超長期米国債ETF (EDV)
運営会社	ブラックロック社	バンガード社	ブラックロック社	バンガード社
指数	ブルームバーグ・バークレイズ 米国総合インデックス	バークレイズ米国総合浮動調整インデックス	ICE米国国債20年超指数	ストリップス債20-30年インデックス※1
投資対象	投資適格債	投資適格債	残存期間 20年以上の米国債	残存期間20～30年の 米国財務省証券 ストリップス債 （ゼロクーポン債）
債券の償還期間 （デュレーション）	0年～20年以上	0年～25年以上	20年	20～30年
経費率	0.03%	0.03%	0.15%	0.05％
変動	小さめ	小さめ	比較的大きい	大きい
利回り※2	3.71%	3.60%	3.83%	4.73%
分配金の支払い	毎月	毎月	毎月	四半期毎 （4月・7月・10月・12月）
為替ヘッジ	なし	なし	なし	なし
NISAで 投資できるか
公式ページ	詳細	詳細	詳細	詳細

短〜中期債ETF（AGGやBND）、長期債ETF（TLTやEDV）の大きな違いは、投資する債券の償還期間の長さです。

AGGとBNDは償還期間1年〜10年の債券への投資が多いのに対し、TLTやEDVが投資する債券の償還期間は20年以上です。

償還期間の長い債券に投資すると金利の影響を受けやすく、株価の変動が大きくなります。つまり、TLTやEDVは株価が大きく動きやすいのです。

実際、AGGとTLTの株価のチャートを見比べてみると、TLTの方が大きく動いているのがわかります。

短期〜中期の取引でキャピタルゲインを狙いたいなら、TLTやEDVのほうが向いています。ETFの性格上、金利の影響をうけやすく、株価の変動が大きいからですね。

債券ETFを取り扱っているネット証券

証券会社	AGG	BND	TLT	EDV
楽天証券	買付手数料 無料			NISA対応
SBI証券	買付手数料 無料			NISA対応
マネックス証券	買付手数料 無料			NISA対応
moomoo証券				NISA対応
松井証券				NISA対応
三菱UFJ eスマート証券 （旧：auカブコム証券）				NISA対応

4つの債券ETFの主要ネット証券での取り扱い状況は上の表のとおりです。結論からいえば、すべての債券ETFが主要ネット証券で取引できます。

このなかでSBI証券・楽天証券・マネックス証券では、AGGを買付手数料が無料のETFとして設定しています。

まとめ

債券ETFの「AGG」と「BND」の違いを比較して紹介しました。

AGGとBNDは投資先やパフォーマンスが似ており、どちらも安定的な債券ETFだとわかったのではないでしょうか。経費率も同じです。

最後に今回の記事の内容をおさらいします。

ということで、今回の記事は以上です。
最後までご覧いただきありがとうございました。