知りたい人「GPIFのポートフォリオが知りたい！」
「GPIFのポートフォリオの変化が知りたい！」
「GPIFのポートフォリオは個人でも真似できる？」
このような悩みを解決します。
日本の年金を運用するGPIFは安定した運用スタイルで知られます。そんなGPIFのポートフォリオが知りたいですよね。
アップルちゃん投資歴4年の個人投資家です。
GPIFのポートフォリオの考え方は一見の価値ありですよ。
この記事ではGPIFのポートフォリオ戦略や、今までのポートフォリオの変化を解説します。
実はGPIFは2014年以降、国内株式や債券の割合が減って、海外への投資を増やしているんです。その変化を記事内では丁寧にまとめました。
この記事を読んでGPIFの考え方を理解できれば、ポートフォリオを真似して、安定運用できる投資家になれますよ。
- GPIFのポートフォリオ戦略と考え方
- GPIFのポートフォリオは個人でも真似できるのか
- 【クジラの動き】GPIFの売買履歴を見る方法
- 【お宝】GPIFのポートフォリオにある銘柄
GPIFとは【日本の年金を運用】
| GPIF | Government Pension Investment Fundの略 |
| 正式名称 | 年金積立金管理運用独立行政法人 |
| 運用額 | 200兆1,328億円（2022年度末時点） |
| 目的 | 年金として預けられたお金の一部を管理・運用している。 |
| 公式サイト | https://www.gpif.go.jp/ |
| 公式YouTube | 年金積立金管理運用独立行政法人【GPIF】 |
GPIFは預けられた年金の一部を運用しながら、管理するのが目的です。
アップルちゃん厚生労働省から年金積立金の一部を渡されて、その資産運用をしているんだ。
運用から得た収益が、将来の年金の一部になるよ。
GPIFのポートフォリオの考え方
GPIFのポートフォリオの考え方は以下3つの観点から理解できます。
- 資産構成割合
- 資産構成割合の推移
- GPIFの投資銘柄
アップルちゃんGPIFの考え方が分かれば、あなたの投資にも活かせるよ。
順に見ていきましょう。
資産構成割合
GPIFのポートフォリオは、以下の4つから構成され、長期的な視点からその割合が決められています。
- 外国債券
- 外国株式
- 国内債券
- 国内株式
ポートフォリオの割合は、できる限りリスクが低くなるように設計されています。
具体的に見ると現在のGPIFノポートフォリオの割合は以下のとおりで、各資産を均等に保有するように運用しています。
アップルちゃん国内だけでなく、海外の株式や債権にも投資しているのも特徴だね。
資産構成割合の推移
資産構成割合の推移の表にまとめました。
| 国内債券 | 外国債券 | 国内株式 | 外国株式 | |
|---|---|---|---|---|
| 2001年 運用開始 | 68.08% | 3.49% | 17.68% | 9.9% |
| 2010年 | 66.59% | 8.11% | 11.53% | 11.26% |
| 2013年 | 55.43% | 11.06% | 16.47% | 15.59% |
| 2014年 | 41.25% | 13.23% | 23.04% | 21.88% |
| 2015年 | 39.19% | 14.05% | 22.69% | 23.06% |
| 2020年 | 23.54% | 25.40% | 25.37% | 25.69% |
| 2021年 | 26.33% | 24.07% | 24.49% | 25.11% |
| 2022年 | 26.79% | 24.39% | 24.49% | 24.32% |
運用を開始した2001年当初は、国内債権に68.1%、国内株式に17.7%が投資され、ポートフォリオのほとんどが国内の資産でした。
2013～2014年頃に徐々に海外株式や海外債券の構成割合が増え、現在では4つの資産をほぼ均等に持つポートフォリオになっています。
アップルちゃん国内資産から、海外資産へのシフトをしているのがわかるね。
安定した運用の投資先としても、海外が魅力的だということがわかります。
GPIFの資産構成の推移（2001年から2023年）
| 国内債券 | 外国債券 | 国内株式 | 外国株式 | |
|---|---|---|---|---|
| 2001年 | 68.08% | 3.49% | 17.68% | 9.9% |
| 2002年 | 69.39% | 5.07% | 14.7% | 8.9% |
| 2003年 | 67.5% | 5.62% | 17.06% | 8.42% |
| 2004年 | 69.77% | 6.64% | 14.24% | 9.34% |
| 2005年 | 63.75% | 7.34% | 18.45% | 10.46% |
| 2006年 | 64.4% | 7.92% | 16.65% | 11.03% |
| 2007年 | 71.34% | 8.06% | 11.5% | 9.1% |
| 2008年 | 73.94% | 8.51% | 9.69% | 7.72% |
| 2009年 | 67.54% | 8.26% | 12.01% | 10.79% |
| 2010年 | 66.59% | 8.11% | 11.53% | 11.26% |
| 2011年 | 63.3% | 8.74% | 12.5% | 11.46% |
| 2012年 | 61.81% | 9.79% | 14.57% | 12.35% |
| 2013年 | 55.43% | 11.06% | 16.47% | 15.59% |
| 2014年 | 41.25% | 13.23% | 23.04% | 21.88% |
| 2015年 | 39.19% | 14.05% | 22.69% | 23.06% |
| 2016年 | 33.04% | 13.58% | 24.28% | 24.10% |
| 2017年 | 28.47% | 15.29% | 26.03% | 24.72% |
| 2018年 | 27.11% | 17.47% | 24.28% | 26.32% |
| 2019年 | 24.65% | 24.175 | 23.61% | 24.67% |
| 2020年 | 23.54% | 25.40% | 25.37% | 25.69% |
| 2021年 | 26.33% | 24.07% | 24.49% | 25.11% |
| 2022年 | 26.79% | 24.39% | 24.49% | 24.32% |
GPIFの投資銘柄
GPIFの日本株と外国株のうち、保有割合が高い銘柄は以下のとおりです。
| 外国株 | ティッカー | 保有額 |
|---|---|---|
| APPLE | AAPL | 2.26兆円 |
| MICROSOFT | MSFT | 1.77兆円 |
| AMAZON.COM | AMZN | 0.82兆円 |
| 日本株 | 銘柄コード | 保有額 |
|---|---|---|
| トヨタ自動車 | 7203 | 1.81兆円 |
| ソニーグループ | 6758 | 1.49兆円 |
| キーエンス | 6861 | 1.02兆円 |
投資している外国株の多くは米国株です。
AppleやMicrosoft、Amazonなどの世界を代表するような企業に多く投資していますね。
その他、GPIFの投資銘柄が気になるなら、こちらのページの「保有全銘柄」を見てみてくださいね。
GPIFのポートフォリオは個人でも真似できるのか
GPIFのように安定した資産運用をするために、ポートフォリオを真似できるか気になりますよね。実は意外と簡単に再現できるんですよ。
なぜなら、GPIFが公開しているポートフォリオ通りにETFや投資信託を買えば良いからです。
たとえば、投資資金100万円でGPIFのポートフォリオを再現すると以下のようになりますよ。
| 投資信託・ETF | 投資額 | |
|---|---|---|
| 海外債券 | BND、AGG | 25万円 |
| 国内債権 | iシェアーズ・コア 日本国債 ETF | 25万円 |
| 海外株式 | VT | 25万円 |
| 国内株式 | ｉシェアーズ・コア 日経２２５ ＥＴＦ | 25万円 |
アップルちゃんときどきリバランスしながら、ポートフォリオの割合を調整すれば、GPIFのポートフォリオも再現できますよ。
【クジラの動き】GPIFの売買履歴を見る方法
GPIFの日本株の売買履歴は「株探」で見ることができます。
「株探」からはGPIFの保有銘柄一覧と、保有銘柄の売買履歴が確認できるからです。
その他、米国株や債券の売買動向を追えるツールはありませんでした。公式サイトの保有株数の変化から見るしかありません。
確認するには、まず株探のトップページから「日本の株主」を選択します。
「日本の株主」ページの左下にGPIFのリンクがあるので、そちらをクリック。
GPIFが保有する日本株の銘柄数、持株比率、前年度の情報との比較ができます。
アップルちゃん保有銘柄のなかで株式数が大きく増えている銘柄から、GPIFの売買動向をチェックできますよ。
まとめ GPIFのポートフォリオは参考になる
この記事では、GPIFのポートフォリオ戦略とこれまでの変化について解説しました。
GPIFのポートフォリオ戦略がわかったので、あなたも真似できると思ったのではないでしょうか。
最後にこの記事をおさらいします。
- GPIFのポートフォリオの資産構成割合は変化する
- 運用開始以降、海外資産への割合が増えている
- 【再現可能】GPIFのポートフォリオは個人でも真似できる
- GPIFの日本株の売買履歴は「株探」で見られる
アップルちゃんGPIFは安定して運用益を出していることで知られます。
考え方を取り入れて、あなたも利益を出していってくださいね。
今回の記事は終わりです。
最後まで読んで頂きありがとうございました。