BND（バンガード・トータル債券市場ETF）とは？買い時や分配金利回りも解説

このような悩みを解決します。

債券ETFの候補としてあがる「BNDはどんな債券ETF？」「分配金利回りは？」と気になりますよね。

そこで今回の記事では、債券ETF「BND」がどんなETFなのかを紹介します。BNDの買い時や、同じ債券ETFの「AGG」との比較もまとめました。

BNDをポートフォリオに入れるか迷っている人は、記事を読めばBNDがあなたに合った債券ETFなのかがわかります。ぜひ最後までチェックしてくださいね。

BND（バンガード・トータル債券市場ETF）とは

ティッカー	BND
正式名称	バンガード・トータル債券市場ETF
運営会社	バンガード社
指数	バークレイズ米国総合浮動調整 インデックス
投資対象	投資適格債
債券の償還期間 （デュレーション）	0年～25年以上
経費率	0.03%
変動	小さめ
利回り※	3.61%
分配時期	毎月
為替ヘッジ	なし
NISAで投資できるか
公式ページ	詳細

BNDはバンガード社が運営している債券ETFです。投資する前に押さえておくべき以下のポイントをくわしく紹介します。

投資対象

BNDの投資対象は投資適格債です。投資適格債とは信用リスクが低い債券のことです。つまり、BNDに投資すれば、リスクの低い債券に広く投資できます。

BNDが投資している債券の信用格付け割合は以下のとおりです。

信用格付け	割合
米国政府	68.40%
AAA	3.30%
AA	3.10%
A	12.00%
BBBB	13.20%

2025年3月時点では、米国政府が発行する債券への投資割合が70%ほどでした。

分配金・利回り

利回り※	3.61%
分配時期	毎月

分配金利回りは2025年3月時点で3.6%ほどで、毎月配当がもらえるETFです。分配金の利回りは、債券ETFのなかではやや低めですが、それは短期～中期の債券に投資するETFだからです。後ほど詳しく説明しますが、分配金利回りが少し低い分、株価の値動きが小さく、安定している特徴があります。

BNDは毎月分配金が出るETFで1年で12回分配金がもらえます。直近1年での分配金は以下のとおり。

支払月	分配金
2025年3月	0.219460ドル
2025年2月	0.234799ドル
2025年01月※	0.233378ドル
2024年12月	0.222928ドル
2024年11月	0.227631ドル
2024年10月	0.220705ドル
2024年9月	0.225518ドル
2024年8月	0.223909ドル
2024年7月	0.220702ドル
2024年6月	0.218966ドル
2024年5月	0.213811ドル
2024年4月	0.216300ドル

株価チャート推移

BNDの株価の値動きは比較的小さめです。なぜかというと、投資している債券の償還期間の短いからです。

具体的にBNDが投資する債券の償還期間の割合は以下のとおり。構成銘柄の約80%が1年〜10年の債券です。

償還期間	割合
1年未満	0.40%
1～5年	44.10%
5～10年	35.10%
10～15年	3.00%
15～20年	5.80%
20～25年	4.30%
25年以上	7.30%

満期まで20年以上の債券に投資している債券ETF「TLT」とチャートをくらべてみた結果は、以下の画像のとおりです。あきらかにBNDの方が変動が少ないとわかりますね。

BNDのベストな買い時

BNDの買い時は利下げが起こる直前です。

金利が下がると、新しく発行される債券よりもすでに発行されている債券のほうが利息が高いので、すでに発行されている債券の価値が上がります。その結果、債券ETFの価値も上がりやすくなるのです。

ただし、BNDは米国の債券に広く投資しており、組み入れ銘柄数は11,351銘柄。投資先が幅広い分株価は比較的安定しています。なので、あまり買い時を気にせず、長く持ち続けてポートフォリオのバランスを取るのに使うのが向いていると思いますね。

買い時を見極めてキャピタルゲイン目的で投資するなら、同じ債券ETFでももっと値動きが大きい「EDV」や「TMF」など、長期債ETFやレバレッジETFのほうがいいです。以下の記事でそれぞれのETFの特徴をまとめているので気になる人はぜひ読んでみてください！

【比較】BNDとAGGの違い

ティッカー	AGG	BND
正式名称	iシェアーズ・コア 米国総合債券市場E	バンガード・トータル 債券市場ETF
運営会社	ブラックロック社	バンガード社
指数	ブルームバーグ・バークレイズ 米国総合インデックス	バークレイズ米国総合浮動調整 インデックス
設立	2003年9月	2007年4月
投資対象	投資適格債	投資適格債
債券の償還期間 （デュレーション）	0年～20年以上	0年～25年以上
経費率	0.03%	0.03%
変動	小さめ	小さめ
利回り※	3.71%	3.60%
分配金の支払い	毎月	毎月
為替ヘッジ	なし	なし
NISAで投資できるか
公式ページ	詳細	詳細

BNDと似た債券ETFとしてブラックロック社が運営する「AGG」があります。上の表は、AGGとBNDの違いをまとめたものです。

このAGGとBNDは非常に似ている債券ETFで、株価の動きもほとんど同じです。

1年分のリターンをくらべてみると、以下のとおり0.1%ほどの差でAGGのほうが高い利回りでしたが、ほとんど差はありませんでした。

ティッカー	AGG	BND
直近1年分の 分配金利回り	3.74%	3.65%

ただし、AGGとBNDには買付手数料に違いがあります。

AGGとBNDの詳しい比較はこちらの記事「【徹底比較】債券ETF「AGG」と「BND」の違いを解説」でまとめています。気になるひとは、ぜひチェックしてくださいね。

BNDやAGGを取り扱うネット証券

証券会社	AGG	BND
楽天証券	買付手数料無料
SBI証券	買付手数料無料
マネックス証券	買付手数料無料
moomoo証券
松井証券
三菱UFJ eスマート証券 （旧：auカブコム証券）

BNDとAGGは、主要なネット証券で取り扱っています。取り扱っているネット証券のなかで、AGGの買付手数料が無料なのは以下の3社です。

債券ETFに対するたぱぞう氏の見方

たぱぞう氏は2023年の利上げ局面で「債券ETFに投資妙味がある」と記事にしていました。

その理由は、BNDやAGGをふくめた債券ETFの株価が、10年前の水準まで下がっていたからです。

それまでは利回りの低さと為替リスクもあって、債券ETFはたぱぞう氏の投資対象にはなっていませんでした。しかし2023年は利上げ局面だったので債券ETFの株価が下落。「買い場が来ている」とたぱぞう氏は判断していました。

ただ、たぱぞう氏が購入したのはBNDやAGGではなく「EDV」でした。EDVは比較的変動の大きい債券ETFなので、キャピタルゲインねらいで投資したようです。

まとめ

BNDがどんな債券ETFなのかをまとめました。

比較的株価の値動きが安定しているので、長期的に持ち続けるタイプの債券ETFだとわかったのではないでしょうか。

最後に今回の記事の内容をおさらいします。

ということで、今回の記事は以上です。
最後までご覧いただきありがとうございました。